摘要：
期权价格构成期权价格的形成是通过买卖双方的竞价决定的，它由内涵价值和时间价值两部分构成，即：期权价格=内涵价值+时间价值。内涵价值是指立即执行合约时潜在的利润，根据期权的类型可分为... 期权价格构成
期权价格的形成是通过买卖双方的竞价决定的，它由内涵价值和时间价值两部分构成，即：期权价格=内涵价值+时间价值。内涵价值是指立即执行合约时潜在的利润，根据期权的类型可分为实值、虚值和两平三种情况：
实值期权:当看涨期权的执行价格低于实际市场价格（看跌期权反之），这种期权拥有立即执行的利润，称为实值期权。
虚值期权:如果看涨期权的执行价格高于实际价格（看跌期权反之），则期权没有立即执行的价值，称为虚值期权。
两平期权:当看涨或看跌期权的执行价格等于实际价格时，即无利润也无亏损，称为两平期权。
时间价值在期权交易中扮演重要角色，它反映了期权持有者对价格波动和时间风险的预期。随着到期日的临近，时间价值逐渐减少，到期日当天，时间价值为零。对于实值和两平期权，到期时时间价值消失，只保留内涵价值；而虚值期权到期时，时间价值转化为零。
总结来说，期权价格的构成并非简单的线性关系，而是由内涵价值和时间价值的相互作用决定，其中时间价值的非线性变化对期权价值有着显著影响。
扩展资料
期权价格，即权利金，指的是期权买卖双方在达成期权交易时，由买方向卖方支付的购买该项期权的金额。
期权价格包括哪些方面的价值构成
期权价格由两部分构成：内在价值+时间价值
（1）内在价值
期权的内在价值，是指买方在行使期权时可以获得的收益的现值。
内在价值的计算：由期权合约的执行价格与标的物的市场价格的关系决定。
看涨期权的内在价值=标的物的市场价格-执行价格
看跌期权的内在价值=执行价格-标的物的市场价格
如果计算结果小于0，则内在价值等于0，所以，期权的内在价值总是大于等于0
（2）时间价值
时间价值=期权价格-内在价值
时间价值对于期权买方来说反映了期权内在价值在未来增值的可能性，期权的买方愿意为这部分价值所付出的额外费用，是期权权利金中超出内在价值的部分。
期权交易是有时间期限的，因为有时间则意味着有标的资产价格波动的可能性越大。通常来说，期权合约的有效期越长，时间价值越大，权利金成本也相对更高，而随着期权合约临近到期日，其时间价值逐渐变小，直至归零。
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